BlackRock es el administrador de activos más grande del mundo que invierte en nombre de sus clientes (desde fondos de pensiones y fondos soberanos hasta oficinas familiares e individuales) en activos como acciones de empresas que cotizan en bolsa, bonos soberanos y corporativos y activos reales, como infraestructura y vivienda.
El concepto de economía circular es muy importante, como dije, es un modelo fundamental y si pudiéramos lograr que cada vez más propietarios de dinero estén de acuerdo en que esta es una buena manera de invertir, no solo por razones sociales, no solo por razones ambientales, sino por razones de inversión, razones de rendimiento.
Larry Fink, CEO y presidente, BlackRock
Ver la economía circular a través de la lente del sector financiero
Las empresas, los líderes intelectuales y los formuladores de políticas ven cada vez más la economía circular como una forma de generar crecimiento a largo plazo para los inversionistas mientras ayudan a abordar el cambio climático y otros desafíos globales.
Muchas de las empresas más grandes del mundo están adoptando los principios de la economía circular y constantemente aparecen nuevos innovadores ‘nativos circulares’. Abarcando casi todos los sectores industriales, la actividad de la economía circular está creciendo como una forma de generar nuevos ingresos, reducir costos y estimular la innovación. Esta tendencia se ve reforzada por los cambios en el panorama regulatorio y las preferencias cambiantes de los clientes.
Paralelamente, el sector financiero está respondiendo a las crecientes demandas de estrategias de inversión “sostenibles”. Los problemas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), como el cambio climático, la pérdida de biodiversidad, los residuos y la contaminación, son ahora temas clave para los administradores de activos, los bancos y otras empresas de servicios financieros.
Si es un inversor centrado en la creación de valor a largo plazo y vive en un planeta con recursos finitos, tiene un interés personal en la economía circular.
Paul Bodnar, director global de inversiones sostenibles de BlackRock
Los últimos dos años han visto un fuerte aumento en la creación de instrumentos de deuda y capital relacionados con la economía circular. Por ejemplo, a fines de junio de 2021 había 13 fondos de capital público enfocados en la economía circular, con un total de USD 8 000 millones en activos bajo administración y, desde 2019, se han creado más de 35 bonos corporativos y soberanos para ayudar a financiar las actividades de la economía circular.
Además de ser una parte crucial de la solución para abordar el cambio climático y otros problemas de ESG, nuevas evidencias apuntan que la economía circular puede ser utilizada como una estrategia de reducción de riesgo de cartera de inversión por parte de inversores e instituciones financieras y como una forma de impulsar un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
¿Cómo se ha comprometido BlackRock con la economía circular?
En octubre de 2019, BlackRock lanzó un fondo de capital público de economía circular.
La simplicidad de entender lo que significa la economía circular, todos pueden relacionarse con eso. Lanzamos este fondo, estamos casi en una escala de mil millones de dólares ahora (septiembre de 2020) y apenas estamos comenzando. Estamos viendo esto como uno de nuestros productos fundamentales para realmente entusiasmar a más y más inversionistas.
Larry Fink, director ejecutivo y presidente de BlackRock
El fondo tiene como objetivo impulsar las inversiones en empresas que cotizan en la bolsa que ya contribuyen o se benefician de la transición a una economía circular. Los ejemplos incluyen a Adidas, que se ha comprometido a utilizar poliéster 100 % reciclado en sus zapatillas deportivas para 2024, y Tomra, que proporciona una "infraestructura de venta inversa" para la industria del reciclaje.
A través de este fondo, BlackRock ha enviado una fuerte señal a otros inversionistas y empresas de que la transición hacia una economía circular está ocurriendo y de que invertir en la economía circular no solo contribuye a una sociedad más resiliente y regenerativa, sino que ofrece la oportunidad de generar mejores condiciones financieras y retornos competitivos.
Los inversores están respondiendo a la oportunidad. El fondo de economía circular de BlackRock recaudó casi mil millones de dólares en su primer año, de solo 20 millones de dólares de financiación inicial en octubre de 2019. A partir de julio de 2021, el fondo de economía circular de BlackRock ha crecido a más de 2000 millones de dólares en activos bajo gestión.
