A economia circular oferece uma grande oportunidade para o setor financeiro cumprir os compromissos climáticos e outras metas ESG (da sigla em inglês para ambiental, social e governança), enquanto explora fontes de crescimento novas e melhores e a criação de valor em longo prazo.
Quase metade das emissões que causam as mudanças climáticas vêm da forma como fabricamos e usamos produtos e alimentos. A economia circular nos dá as ferramentas para enfrentar de forma simultânea as mudanças climáticas e a perda de biodiversidade. Esse modelo econômico pode ser ampliado rapidamente para todos os setores a fim de criar valor e empregos, ao mesmo tempo em que aumenta a resiliência das cadeias de abastecimento e oferece um enorme potencial de crescimento econômico, estimado em EUR 1,8 trilhão por ano somente na Europa.
As estratégias de economia circular podem reduzir o risco de investimentos e gerar maiores retornos corrigidos pelo risco.
A Universidade Bocconi analisou mais de 200 empresas europeias de capital aberto de 14 setores e mostrou que, quanto mais circular a empresa, menor o risco de inadimplência da dívida e maior o retorno corrigido pelo risco de suas ações.
Adotar práticas circulares pode reduzir o risco e aumentar a resiliência por meio da diversificação dos modelos de negócios, dissociando o crescimento econômico do uso de recursos e do impacto ambiental. Essas práticas também podem contribuir para uma melhor previsão de regulamentações mais rígidas e de mudanças nas preferências dos clientes.
Circular economy strategies can lower investment risk and drive superior risk-adjusted returns.
Analysis by Bocconi University of 200+ listed European companies across 14 industries showed the more circular a company is, the lower its risk of defaulting on debt and the higher the risk-adjusted returns of its stock. This research indicates that exposure to circular companies and projects offers financial institutions the potential to de-risk and stabilise their portfolios and increase medium- to long-term resilience.
Quase metade das emissões que causam as mudanças climáticas vêm da forma como fabricamos e usamos produtos e alimentos. A economia circular nos dá as ferramentas para enfrentar de forma simultânea as mudanças climáticas e a perda de biodiversidade. Esse modelo econômico pode ser ampliado rapidamente para todos os setores a fim de criar valor e empregos, ao mesmo tempo em que aumenta a resiliência das cadeias de abastecimento e oferece um enorme potencial de crescimento econômico, estimado em EUR 1,8 trilhão por ano somente na Europa.
As estratégias de economia circular podem reduzir o risco de investimentos e gerar maiores retornos corrigidos pelo risco.
A Universidade Bocconi analisou mais de 200 empresas europeias de capital aberto de 14 setores e mostrou que, quanto mais circular a empresa, menor o risco de inadimplência da dívida e maior o retorno corrigido pelo risco de suas ações.
Adotar práticas circulares pode reduzir o risco e aumentar a resiliência por meio da diversificação dos modelos de negócios, dissociando o crescimento econômico do uso de recursos e do impacto ambiental. Essas práticas também podem contribuir para uma melhor previsão de regulamentações mais rígidas e de mudanças nas preferências dos clientes.
As atividades de financiamento e investimento cresceram rapidamente em todos os setores e classes de ativos
As oportunidades de investimento da economia circular podem ser encontradas em quase todos os setores. Esse forte crescimento abrange uma gama de produtos e serviços financeiros, incluindo fundos de ações públicos, títulos, fundos de mercado privado e bancos. Por exemplo:
Os ativos administrados por fundos públicos de ações aumentaram 28 vezes desde o final de 2019, de USD 0,3 bilhão para quase USD 9,5 bilhões no final de novembro de 2021
A emissão anual de títulos corporativos e soberanos com foco na economia circular aumentou cinco vezes entre dezembro de 2019 e dezembro de 2021, com pelo menos 40 títulos emitidos nos últimos três anos.
Exemplos de finanças circulares
O maior investidor do mundo adota a economia circular
A BlackRock é a maior gestora de ativos do mundo. A companhia investe em nome de clientes – desde fundos de pensão e fundos soberanos até escritórios familiares e individuais – em ativos como ações de empresas de capital aberto, títulos corporativos e soberanos e ativos reais, como infraestrutura e habitação.
O conceito de economia circular é extremamente importante. É um modelo fundamental, e precisamos fazer com que cada vez mais os “donos do dinheiro” concordem que essa é uma boa forma de investir, não apenas por razões sociais e ambientais, mas por razões econômicas, de investimento e desempenho.
Larry Fink, CEO e presidente da BlackRock
Para reorientar o capital em escala, é essencial ter dados mais transparentes e consistentes sobre o desempenho da circularidade
Melhorar a qualidade e a disponibilidade de dados – aumentando o alcance de ferramentas de medição de circularidade como o Circulytics e integrando métricas de circularidade em relatórios e divulgações – pode embasar decisões financeiras e de investimentos e a adoção da economia circular por formuladores de políticas, pelas empresas e pelo setor financeiro.
Insights e análises sobre o financiamento da economia circular
Agora é a hora de o setor de serviços financeiros capitalizar novas oportunidades de crescimento e investimento. Os artigos a seguir oferecem novas análises que destacam o rápido crescimento do financiamento e investimento em economia circular, além de evidências que demonstram como as estratégias da economia circular podem reduzir o risco dos investimentos e gerar retornos mais altos corrigidos pelo risco para investidores e instituições financeiras.
